なぜ、ポートフォリオ理論を使うのかな？

こんにちは、自分年金・実践者の佐藤光一（ピカイチ先生）です。
2001年に生活設計を見直し、資産運用を始めました。
今回は、『なぜ、ポートフォリオ理論を使うのかな？』について考えました。


　　 　　　　　　　　　　なぜ、ポートフォリオ理論を使うのかな？　

　ある個人投資家から教わった。

　「（お前は）なぜ、ポートフォリオ理論を使うのかな？」

　「株価が10％上昇し、その後10％下落しました」
　「（さて）100円で買った株は、いくらかな？」

　「100円×1.1×0.9＝99円で、１％の損失です」

　「正解！」
　「では、リスク（変動幅）が20％だったらどうなるかな？」

　「100円×1.2×0.8＝96円、４％の損失です」
　「リスクが30％なら、」
　「100円×1.3×0.7＝91円、９％の損失です」

　「正解！」
　「（つまり）リスクが増えると、損失も増える」
　「（それも）幾何級数的にね」

　「資産運用では、損失を減らしたい」
　「損失を減らすには、リスクを減らすことが有効だ」
　「（そこで）リスクを減らす［道具］として、」
　「ポートフォリオ理論が生まれた」

　「ポートフォリオ理論は［道具］だから、万能ではない」
　「［使い方］を間違えないことが大切だ」
　「使う［目的］を間違えないことが大切だ」

　「ここからが大事だ（だからよく聞け）」

　「［道具］には、［目的］に合った［使い方］がある」
　「（だが）ついつい［道具を使う］ことが［目的］になり、」
　「［目的］と［道具］との［絆］が切れる」
　「［道具］と［利用者］との主従関係も逆転する」
　「［道具］が一人歩きを始め、やがて暴走する」

　「（ところで）［お金］も［道具］のひとつだ」
　「（お前が）［お金］を使う［目的］は、何かな？」



■わが家の除染奮闘記
　南相馬に戻り、只今『除染』作業中です。
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■今日の記念写真
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■Ｉターン田舎暮らし
　1994年に東京を離れ、始めた田舎暮らし。
　これまでに、庭先に根付いた仲間たち。
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■佐藤光一の自己紹介
　ネット通勤・実践者として事業の側面から、自分年金・実践者として家計の側面から、事業と家計のトータル管理を実践。「ピカイチ生活経営塾」主宰。



この日記は、メルマガ「ピカイチ生活経営便り」からの抜粋です。
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(2015年05月25日)